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미국 주식시장 폭락과 통계를 이용한 진단 및 대응방법 트럼프의 상호관세 부과 발표에 따라 미국 주식 시장이 큰 폭의 하락을 연일 이어가고 있습니다. 2025-04-04에는 S&P500 5.97%, Nasdaq 5.82%, DJI 5.5% 라는 큰 폭의 하락을 나타냈습니다. 주식 투자자로서 어떻게 대응해야 할 지를 고민해 봤습니다.1. S&P500 지수 조정에 관한 통계S&P500 지수의 2001년 이후 조정의 통계를 조사해봤습니다. SPY(S&P500을 추종하는 대표적인 ETF)의 가격 데이터를 이용했습니다. 고점시기저점시기고점저점낙폭하락일수회복까지 일수2007-10-092009-03-09112.4350.38-55.2%3558692001-02-012002-10-0988.5751.34-42.0%4218152020-02-192020-03-23312.74207... 카테고리 없음 2025. 4. 6.
듀얼모멘텀 전략 (3): 리밸런싱 자동화 엑셀 스프레드시트 듀얼모멘텀 전략의 실행을 위해 리밸런싱 및 모니터가 가능한 구글 스프레드시트를 공유합니다. 위험 자산 선택, 반추기간(Lookback period) 기준 설정, 월말 리밸런싱, 거래 기록 자동화 등 구글 스프레드시트(엑셀) 파일 사용을 위한 설명을 곁들입니다. 1. 듀얼모멘텀 전략과 이 스프레드시트의 기능이 스프레드시트는 듀얼모멘텀 전략(상대 모멘텀 + 절대 모멘텀)의 실행을 돕기 위해 구글 스프레드시트로 제작되었습니다. 듀얼모멘텀 전략에 대한 백테스트 글에서 소개한, 반추기간(Lookback period)를 여러 개 설정할 수 있고, 위험자산의 유니버스를 직접 입력할 수 있도록 만들어 보았습니다. https://docs.google.com/spreadsheets/d/1dKz5-PgJUPqkIhs5HgG.. 카테고리 없음 2025. 4. 3.
듀얼모멘텀 전략 (2): GEM 공개 이후 백테스트 GEM 전략을 2014년부터 2025년까지 백테스트하여 실제 성과를 분석합니다. 안전자산 및 유니버스 변경, 룩백 기간 조정 등 다양한 수정 버전도 비교하며 듀얼모멘텀 전략의 한계와 개선 가능성을 살펴봅니다.듀얼모멘텀 전략 중 가장 기본이 되고, 개리 안토나치의 책 "듀얼모멘텀 투자 전략"에 소개되는 GEM 전략에 대해서 저번 글에서 다뤘습니다.https://trendwealthhub.com/entry/dual-momentum-gem-global-etf-strategy 듀얼모멘텀 전략 (1) : GEM 전략을 중심으로메타디스크립션: 글로벌 주식 듀얼모멘텀(GEM) 전략에 대해 상세히 소개합니다. 상대모멘텀과 절대모멘텀 개념부터 원본 성과지표, 적용 방식까지 핵심을 요약하며, 다양한 파생 전략의 개념도tr.. 카테고리 없음 2025. 4. 1.
듀얼모멘텀 전략 (1) : GEM 전략을 중심으로 글로벌 주식 듀얼모멘텀(GEM) 전략에 대해 상세히 소개합니다. 상대모멘텀과 절대모멘텀 개념부터 원본 성과지표, 적용 방식까지 핵심을 요약하며, 다양한 파생 전략의 개념도 개략적으로 다룹니다.1. 글을 쓰게 된 계기'모멘텀(Momentum)'이라는 용어는 많은 투자자들이 익숙하게 알고 있습니다. 오르는 자산은 더 오르고, 빠지는 자산은 더 빠진다라고 한마디로 요약할 수 있죠.  하지만 상대모멘텀(Relative Momentum), 절대모멘텀(Absolute Momentum)이라는 개념은 조금 낯설 수 있습니다. 이는 개리 안토나치(Gary Antonacci)의 논문에서 구조화된 용어로 제시되었고, 이후 『Dual Momentum Investing』이라는 책을 통해 널리 퍼지게 되었습니다.이 전략의 핵심은.. 카테고리 없음 2025. 4. 1.
LAA 포트폴리오 리밸런싱 가이드: Google 스프레드시트를 활용한 자산배분 자동화 Google 스프레드시트를 활용하여 LAA 자산배분 전략을 리밸런싱 하는 방법을 단계별로 소개합니다. ETF 가격 자동 수집, 실업률 기반 GT 타이밍 신호, 연간/월간 리밸런싱을 쉽게 구현할 수 있는 템플릿도 제공합니다.장기투자자에게 안정적인 성과를 제공하는 Lethargic Asset Allocation(LAA) 전략은 단순하면서도 강력한 자산배분 전략입니다. 하지만 실제 운용을 위해서는 매월 보유해야 하는 ETF를 판단하고, 연간 리밸런싱도 체계적으로 수행해야 하죠.파일을 직접 만들기 힘들어하실 수도 있는 분들을 위해서 간단하게 파일을 만들어 봤습니다. 파일 바탕으로 추가적인 기능을 넣으시면 될 거 같아요.사용하는 템플릿 소개LAA 전략은 단순하면서도 안정적인 수익률을 보여주는 전략입니다. 아직 L.. 카테고리 없음 2025. 3. 29.
LAA 전략: 전통적 60:40 전략을 넘는 대안이 될 수 있을까? 자산 배분 전략은 장기투자의 성과를 결정하는 핵심 요소입니다. 이전 글의 주제인 주식:채권 60:40 비율의 투자는 전통적인 정적 자산배분 전략입니다. 정적 자산배분에 약간의 동적인 측면을 가미하여 수익률과 변동성 측면 모두에서 업그레이드 가능한 전략 중 하나로 Wouter J. Keller 박사가 제안한 Lethargic Asset Allocation(LAA) 전략이 있습니다.1. LAA 전략이란?LAA(Lethargic Asset Allocation) 전략은 정적 자산배분과 동적 타이밍 전략을 결합한 혼합형 자산배분 모델입니다. 동적 자산배분이 결합되어 있긴 하지만, '게으르다(lethargic)'는 이름처럼 거래 빈도가 매우 낮아 안정성과 수익성 모두를 중시하는 장기 투자자에게 적합한 모델이라고 평.. 카테고리 없음 2025. 3. 26.
전통적인 60:40 자산배분 전략, 여전히 유효할까? 투자를 처음 시작하거나 장기적인 자산 운용을 고민할 때, 자산배분 전략은 언제나 핵심 주제입니다. 그중에서도 **전통적인 '60:40 자산배분 전략'**은 수십 년 동안 투자자들에게 안정성과 수익성의 균형을 제공해 온 대표적인 정적 자산배분 방식입니다. 이 글에서는 60:40 전략의 개념, 원리, 장단점, 실제 성과, 그리고 현대적 시각에서의 해석까지 자세히 살펴보겠습니다.1. 60:40 자산배분 전략이란?60:40 전략은 전체 자산의 60%를 주식, 40%를 채권에 투자하는 자산배분 방식으로, 일정 주기가 되면 리밸런싱을 하는 전략을 말합니다. 전통적인 정적 자산배분 전략이므로, 자산배분전략의 시작점으로서 알아 놓는 것이 좋습니다.2. 60:40 비율에 대한 고찰60:40 비율은 수십 년 동안 다양한 .. 카테고리 없음 2025. 3. 24.
연령별 & 투자 스타일별 최적의 자산배분 전략 투자에 정답은 없지만, 자신의 연령대와 투자 성향에 맞는 자산배분 전략을 설정하는 것은 매우 중요합니다. 사람마다 인생 단계와 감당할 수 있는 리스크 수준이 다르기 때문에, 그에 맞춘 자산배분은 투자 성과를 좌우하는 핵심 요소가 됩니다. 이 글에서는 연령과 투자 성향에 따라 어떻게 자산을 배분하는 것이 효과적인지 살펴보겠습니다.  1. 왜 연령과 투자 성향에 따라 자산배분이 달라져야 하는가?나이와 상황이 바뀌면 투자 목적, 기간, 리스크 감수 능력도 함께 달라집니다. 예를 들어, 20대는 장기적 자산 성장을 목표로 할 수 있지만, 은퇴를 앞둔 60대는 자산 보호와 안정적인 현금 흐름을 우선시해야 합니다. 또한 투자 성향에 따라 시장의 변동성을 받아들이는 기준이 다르기 때문에, 자산배분 전략은 개인 맞춤형.. 카테고리 없음 2025. 3. 21.
자산배분 전략: 개괄적인 가이드 성공적인 투자를 위해서는 **적절한 자산 배분이 ** 필수적입니다. 자산을 어떻게 분배하느냐에 따라 수익률과 리스크가 크게 달라질 수 있으며, 장기적인 투자 성과에도 큰 영향을 미칩니다. 이번 글에서는 자산배분 전략의 전반적인 개념과 기본 원칙을 개괄적으로 살펴보겠습니다. 자산배분 전략은 매우 방대한 주제이므로, 이번 글에서는 전체적인 구조와 핵심 개념을 이해하는 데 중점을 두고, 이후 글에서 개별 전략을 심층적으로 다룰 예정입니다.1. 자산배분 전략의 중요성자산배분 전략은 투자 성과에 결정적인 영향을 미칩니다. PIMCO의 연구에 따르면, 자산배분은 장기 수익률과 리스크 관리를 위한 필수적인 전략이며, 이를 통해 투자자는 경제 사이클 변동에 대비할 수 있습니다. PIMCO는 포트폴리오 안정성과 유연성을.. 카테고리 없음 2025. 3. 21.
효율적인 리스크 관리 전략: 손절매와 포트폴리오 다변화 주식 투자에서 성공하기 위해서는 수익을 극대화하는 것뿐만 아니라 손실을 최소화하는 리스크 관리 전략이 필수적입니다. 리스크를 효과적으로 관리하지 않으면 큰 손실로 연결될 수 있고, 이로 인해 향후의 모든 투자에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 이번 글에서는 손절매 전략과 포트폴리오 다변화 방법을 중심으로 투자 리스크를 줄이는 실전 전략을 알아보겠습니다.1. 리스크 관리가 중요한 이유주식 시장은 예측할 수 없는 변동성을 가지고 있으며, 투자자들은 항상 위험을 최소화하는 전략을 마련해야 합니다. 리스크 관리를 제대로 하지 않으면 한 번의 실수로 큰 손실을 입을 수 있고, 이로 인해 추후의 투자에도 악영향을 끼치게 됩니다. 리스크 관리의 핵심 목표불필요한 손실을 방지하고 안정적인 수익률 유지감정적 매매를 .. 카테고리 없음 2025. 3. 20.
배당주 투자 전략: 배당 성장주 vs 고배당주 선택법 배당주는 안정적인 현금 흐름을 제공하며, 장기적인 투자 수익을 극대화하는 데 도움이 되는 투자 전략 중 하나입니다. 하지만 배당주에도 종류가 있으며, 대표적으로 배당 성장주와 고배당주로 나눌 수 있습니다. 이번 글에서는 배당 성장주와 고배당주의 차이를 비교하고, 투자 전략을 세우는 방법을 살펴보겠습니다.1. 배당주란 무엇인가?배당주는 기업이 벌어들인 이익의 일부를 주주들에게 배당금 형태로 지급하는 주식을 말합니다. 투자자들에게 안정적인 수익을 제공할 가능성이 있지만, 모든 배당주가 항상 안정적인 수익을 보장하는 것은 아닙니다. 배당주 또한 일반 주식과 마찬가지로 시장 변동성의 영향을 받으며, 투자 목적과 시장 상황을 고려한 전략이 필요합니다.배당주의 주요 특징안정적인 현금 흐름 제공: 배당을 통해 정기적.. 카테고리 없음 2025. 3. 20.
ETF 투자 가이드: 개념부터 추천 ETF까지 ETF(Exchange Traded Fund, 상장지수펀드)는 개별 주식보다 분산 투자 효과가 뛰어나고, 낮은 비용으로 다양한 자산에 투자할 수 있는 장점이 있습니다. 이번 글에서는 ETF의 개념, 장단점, 투자 방법, 그리고 추천 ETF까지 상세히 알아보겠습니다. 1. ETF란 무엇인가?ETF(상장지수펀드)는 여러 종목을 하나의 바스켓(펀드)으로 묶어 주식처럼 거래할 수 있는 금융상품입니다. 대표적인 ETF로는 S&P 500 ETF(SPY), KODEX 200, QQQ 등이 있으며, 주가지수뿐만 아니라 채권, 원자재, 환율 등 다양한 자산군에 투자할 수 있습니다.ETF의 기본 개념주식처럼 실시간으로 매매 가능 (펀드와 다름)다양한 종목을 포함하여 분산 투자 효과 제공낮은 운용보수로 비용 효율적인 투자 .. 카테고리 없음 2025. 3. 20.
주식 투자에서 매수와 매도 타이밍을 결정하는 법 주식 투자에서 언제 매수하고, 언제 매도해야 하는지는 수익을 극대화하는 핵심 요소입니다. 하지만 정확한 타이밍을 잡는 것은 쉽지 않습니다. 이번 글에서는 매수와 매도를 결정하는 주요 전략과 지표를 활용하는 방법을 알아보겠습니다. 1. 매수와 매도 타이밍이 중요한 이유주가는 다양한 요인에 의해 변동하며, 최적의 타이밍에 매수하고 매도하는 것은 수익률을 극대화하는 중요한 요소입니다. 하지만 정확한 매수·매도 타이밍을 완벽하게 예측하는 것은 불가능합니다. 중요한 것은 특정 전략을 가지고 이를 일관되게 적용하는 것입니다. 단기적인 변동에 휘둘리기보다는 자신의 투자 원칙을 정하고 이를 지속적으로 실행하는 것이 더욱 효과적입니다.주가는 다양한 요인에 의해 변동하며, 최적의 타이밍에 매수하고 매도하는 것은 수익률을 .. 카테고리 없음 2025. 3. 20.
장기 투자 vs 단기 투자: 어떤 방식이 나에게 적합할까? 주식 투자에는 다양한 전략이 있지만, 크게 **장기 투자(Long-term Investment)**와 **단기 투자(Short-term Investment)**로 나눌 수 있습니다. 각각의 투자 방식은 목적, 리스크, 수익률 등에 차이가 있으며, 개인의 투자 스타일과 목표에 따라 적합한 방법이 달라질 수 있습니다. 이번 글에서는 장기 투자와 단기 투자의 차이점과 각 방식의 장단점을 비교하여 어떤 방식이 나에게 적합한지 알아보겠습니다.1. 장기 투자와 단기 투자의 개념장기 투자란?장기 투자는 수년 또는 수십 년 동안 주식을 보유하는 투자 전략입니다. 기업의 성장 가능성과 내재 가치를 분석하여 주식을 매수하고 장기적으로 보유하는 것이 핵심입니다.단기 투자란?단기 투자는 며칠, 몇 주 또는 몇 달 내에 주식을.. 카테고리 없음 2025. 3. 19.
기본적 분석 vs 기술적 분석: 차이점과 활용 방법 주식 투자에서 성공하려면 기업을 분석하는 방법을 제대로 이해하는 것이 중요합니다. 대표적인 분석 방법으로 **기본적 분석(Fundamental Analysis)**과 **기술적 분석(Technical Analysis)**이 있습니다. 이번 글에서는 두 가지 분석 방법의 차이점과 활용 방법을 상세히 설명해 드리겠습니다.1. 기본적 분석과 기술적 분석이란?기본적 분석(Fundamental Analysis)기본적 분석은 기업의 내재가치를 평가하는 방법입니다. 기업의 재무제표, 경영진의 역량, 산업 및 거시경제 환경 등을 분석하여 주식의 적정 가치를 판단합니다.기술적 분석(Technical Analysis)기술적 분석은 주가의 움직임과 패턴을 분석하여 미래 가격을 예측하는 방법입니다. 차트, 거래량, 이동평균선.. 카테고리 없음 2025. 3. 19.
주식 투자에서 반드시 알아야 할 핵심 용어 정리 주식 투자를 시작하려면 기본적인 개념과 용어를 정확히 이해하는 것이 중요합니다. PER, PBR, ROE 같은 용어들은 주식 분석과 투자 의사결정에 필수적인 요소입니다. 이번 글에서는 주식 투자에서 반드시 알아야 할 핵심 용어들을 개괄적으로 쉽게 정리해 드리겠습니다. 1. 주식 투자 용어가 중요한 이유주식 시장에서 성공적인 투자를 하기 위해서는 기본적인 개념과 용어를 정확히 이해해야 합니다. 투자자가 기업의 가치를 평가하고, 시장의 흐름을 분석하며, 매매 타이밍을 결정할 때 필수적인 지표와 개념을 활용해야 하기 때문입니다. 용어를 제대로 이해하면 감에 의존한 투자가 아닌 논리적인 투자 전략을 세울 수 있습니다.  2. 기업 가치 평가 관련 용어(1) PER (Price to Earnings Ratio, .. 카테고리 없음 2025. 3. 19.
주식 시장의 구조와 작동 원리 주식 시장이 작동하는 원리에 대해 개괄해 보고자 합니다. 이번 가이드에서는 거래소와 장외시장, 유동성 개념을 포함하여 주식 시장의 구조와 원리를 쉽게 정리해 드립니다. 초보자 눈높이에 맞춰 이해가 쉽도록 상세히 설명해 보겠습니다.1. 주식 시장이란?주식 시장(Stock Market)이란 기업이 발행한 주식이 투자자들 간에 거래되는 장소입니다. 주식 시장의 주요 목적은 기업이 자금을 조달할 수 있도록 돕고, 투자자들이 주식을 사고팔며 자산을 운용할 수 있도록 하는 것입니다.주식 시장의 주요 기능자금 조달 기능: 기업은 주식을 발행하여 투자자로부터 자금을 확보할 수 있습니다.투자 기회 제공: 투자자들은 기업의 주식을 매수하여 자본 이득(Capital Gain)을 얻거나 배당을 받을 수 있습니다.유동성 제공:.. 카테고리 없음 2025. 3. 19.
주식 투자의 기초: 초보자를 위한 기초 가이드 주식 투자를 처음 시작하는 사람들을 위한 기초 가이드!주식 투자는 많은 사람들이 재테크 수단으로 선택하는 대표적인 투자 방식입니다. 하지만 막연히 주식을 시작했다가 큰 손실을 보는 경우도 많습니다. 본 가이드는 주식 투자를 처음 시작하는 사람들을 위해 기초 개념부터 투자 전략, 리스크 관리까지 큰 그림을 볼 수 있도록 정리한 글입니다.1. 주식이란 무엇인가?주식이란 기업의 소유권 일부를 나타내는 증권으로, 주식을 구매하면 해당 기업의 일부를 보유하게 됩니다. 투자자는 주식 투자를 통해 크게 두 가지 형태로 수익을 얻을 수 있습니다. 주가 상승을 통해 이익을 얻거나, 배당금을 수취하여 이익을 낼 수 있습니다. 즉, 주식 투자자들은 주가의 상승을 노리거나 혹은 배당금 수취를 목적으로 주식을 거래하게 됩니다... 카테고리 없음 2025. 3. 18.

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